Tabla de Contenidos
- Birch Resources aporta 68.000 boe/d de producción en la cuenca Pérmica
- Las reservas probadas alcanzan unos 1,17 billones de pies cúbicos equivalentes
- La adquisición incluye infraestructura de petróleo, gas y agua
- Más de 150 ubicaciones EOR amplían el potencial de los activos
- Carlyle respaldará la financiación de la compra de Birch
- Diversified prepara el cierre de su mayor adquisición
Diversified Energy Company acordó adquirir Birch Permian Holdings y determinadas compañías afiliadas por aproximadamente 1.800 millones de dólares, en la mayor adquisición realizada por la empresa durante sus 25 años de trayectoria.
La operación permitirá a Diversified reforzar su presencia en la cuenca Pérmica mediante la incorporación de activos de petróleo y gas en producción, infraestructura integrada y una cartera de proyectos de recuperación mejorada de petróleo (EOR).
Según las estimaciones de la compañía, la adquisición elevará su producción aproximadamente un 35 %. Una vez completada, los volúmenes brutos bajo control operativo de Diversified alcanzarían alrededor de 2.500 millones de pies cúbicos equivalentes diarios y unos 1.600 millones netos.
Birch Resources aporta 68.000 boe/d de producción en la cuenca Pérmica
Actualmente, los activos de Birch producen aproximadamente 68.000 barriles de petróleo equivalente al día (boe/d), una cifra que corresponde a unos 409 millones de pies cúbicos diarios.
La mezcla de producción está compuesta aproximadamente por un 38 % de petróleo, un 32 % de líquidos de gas natural y un 30 % de gas natural.
Además, Diversified incorporará alrededor de 46.000 acres netos de derechos minerales y unos 480 pozos netos. Cerca del 96 % de la producción adquirida es operada y alrededor de tres cuartas partes de los pozos corresponden a 2022 o años anteriores.
Esta composición encaja con la estrategia de Diversified, enfocada en adquirir y gestionar activos probados desarrollados en producción, conocidos como PDP, con perfiles maduros y menores tasas de declive.
Las reservas probadas alcanzan unos 1,17 billones de pies cúbicos equivalentes
Por otra parte, las propiedades de Birch cuentan con aproximadamente 1,168 billones de pies cúbicos equivalentes de reservas probadas y un valor presente neto PV-10 cercano a los 2.000 millones de dólares.
Diversified estima que los activos podrían aportar aproximadamente 548 millones de dólares de EBITDA ajustado anualizado. Con estas cifras, la compañía calcula un múltiplo de adquisición cercano a 3,3 veces el EBITDA ajustado.
La incorporación de estos recursos dará a Diversified una posición más concentrada dentro de la cuenca Pérmica y una plataforma desde la cual podrá evaluar futuras adquisiciones de activos productores maduros.
La adquisición incluye infraestructura de petróleo, gas y agua
Además de los pozos y reservas, la operación incluye una infraestructura integrada de recolección, procesamiento y gestión de agua. Los activos comprenden 12 instalaciones centrales de producción y nueve instalaciones de recolección de pozos, además de más de 96 kilómetros de tuberías de recolección.
Las instalaciones centrales disponen de capacidad para procesar hasta 345.000 barriles de petróleo diarios y alrededor de 310 millones de pies cúbicos de gas al día.
Así mismo, la cartera incorpora cinco instalaciones para la disposición de agua y más de 129 kilómetros de tuberías destinadas a eliminación y reciclaje.
Esta infraestructura permitirá a Diversified mantener un mayor control operativo sobre los activos adquiridos y gestionar distintas etapas asociadas con la producción de petróleo y gas.
Más de 150 ubicaciones EOR amplían el potencial de los activos
Otro componente relevante de la adquisición es la recuperación mejorada de petróleo (EOR). Birch cuenta con más de 150 ubicaciones EOR autorizadas, lo que abre una vía para incrementar la recuperación de hidrocarburos de campos existentes y prolongar la vida productiva de determinados activos.
La estrategia es coherente con el modelo de Diversified, que prioriza la optimización de propiedades existentes frente a una dependencia exclusiva de nuevas perforaciones.
De esta forma, la compañía podrá aplicar su experiencia operativa sobre una base de activos maduros mientras estudia oportunidades adicionales de consolidación en la cuenca Pérmica.
Carlyle respaldará la financiación de la compra de Birch
Para financiar la adquisición, Diversified prevé recurrir principalmente a una titulización respaldada por activos de aproximadamente 1.500 millones de dólares, originada y estructurada mediante su relación con Carlyle.
El resto procederá de fuentes habituales de financiación, incluida la liquidez disponible en la línea de crédito rotatoria de Diversified.
Además, ambas compañías ampliaron su marco de colaboración para poder evaluar hasta 10.000 millones de dólares en posibles oportunidades futuras de adquisición de activos PDP, frente al marco anterior de 2.000 millones.
Esta cifra representa capacidad potencial para estudiar nuevas operaciones y no constituye un compromiso de inversión por ese importe.
Diversified prepara el cierre de su mayor adquisición
El presidente y director ejecutivo de Diversified Energy, Rusty Hutson Jr., calificó la operación de 1.800 millones de dólares como la mayor adquisición en los 25 años de historia de la compañía.
La compra permitirá a Diversified sumar una posición operativa concentrada en la principal región productora de petróleo de Estados Unidos, respaldada por pozos existentes e infraestructura integrada.
Finalmente, el cierre de la adquisición está previsto para el cuarto trimestre de 2026 y permanece sujeto a las aprobaciones regulatorias y demás condiciones habituales de este tipo de transacciones.
Fuente: Diversified Energy
Foto: Shutterstock
