Indicadores clave para una saludable gestión financiera

Introducción

Ante los vertiginosos cambios de la dinámica empresarial, los gerentes se encuentran en la necesidad de tomar decisiones de manera ágil y efectiva. En este contexto, los indicadores clave para la gestión financiera eficiente se posicionan como herramientas indispensables para evaluar el desempeño económico y tomar decisiones estratégicas acertadas.

En opinión de Nava (2009), entre los grandes desafíos financieros que enfrentan las organizaciones se tienen los altos costos financieros, el riesgo, la rentabilidad, control de las operaciones, reparto de dividendos, entre otros.

En consecuencia, el uso de indicadores como la rentabilidad financiera, eficiencia operativa y los gastos operativos, entre otros, proporcionan una visión holística del estado financiero de una empresa y su capacidad para generar valor.

En este artículo, exploraremos cómo estos indicadores no solo ofrecen una radiografía precisa de la salud financiera de una organización, sino que también sirven como guía para la formulación de estrategias que impulsen el éxito empresarial a largo plazo. En este sentido, profundizaremos en la importancia de comprender y utilizar eficazmente estos indicadores clave para la gestión financiera de forma sólida y efectiva.

La gestión financiera

De acuerdo con una perspectiva convencional, el propósito fundamental de una organización se centra en la obtención y maximización de ganancias, aunque este enfoque puede contribuir a generar disparidades económicas entre las partes involucradas. En contraste, el enfoque contemporáneo no busca simplemente maximizar la riqueza, sino que prioriza la maximización del valor, considerando este último como esencial para todos los interesados relacionados con la empresa (Duque, et al., 2020).

La gestión financiera se encarga de adquirir y utilizar eficazmente los recursos monetarios, llevando a cabo actividades relacionadas con la obtención, inversión y administración de estos recursos. Por consiguiente, se sostiene que las finanzas establecen procedimientos, técnicas y criterios que permiten optimizar la manera en que se obtienen y utilizan estos recursos financieros. En el contexto organizacional, la gestión financiera se refiere al conjunto de acciones y estrategias destinadas a administrar eficientemente los recursos financieros de una organización con el fin de alcanzar sus objetivos y maximizar su valor.

Esta disciplina implica la planificación, el análisis y el control de las actividades financieras, así como la toma de decisiones orientadas a garantizar y mantener la solidez económica y el crecimiento sostenible de la empresa.

Desde la evaluación de la rentabilidad financiera y la liquidez, hasta el manejo adecuado de la deuda y la optimización de los procesos financieros, la gestión financiera abarca una amplia gama de aspectos que influyen directamente en la salud financiera y el rendimiento general de la organización.

En esencia, la gestión financiera se trata de un proceso dinámico y continuo que requiere una comprensión profunda y global del entorno económico, así como un enfoque estratégico para enfrentar los desafíos y aprovechar las oportunidades que surgen en el camino del mantenimiento de las operaciones con la finalidad de alcanzar el éxito empresarial.

Según Fajardo y Soto (2017), las decisiones de gestión financiera abarcan aspectos vinculados a la inversión en activos necesarios para las operaciones, las decisiones financieras relacionadas con los beneficios del endeudamiento, y las decisiones administrativas sobre los activos. 

Claves para una gestión financiera saludable

En esta sección, exploraremos las claves fundamentales que contribuyen a una gestión financiera saludable en las organizaciones. Una gestión financiera efectiva y saludable es esencial para garantizar la estabilidad y el crecimiento sostenible de una empresa en un entorno empresarial cada vez más competitivo y dinámico.

Entre algunas estrategias claves para la gestión financiera se tienen:

• Planificación financiera estratégica: Es el punto de partida para una gestión financiera saludable. Consiste en establecer metas financieras a corto, mediano y largo plazo, así como en desarrollar estrategias para alcanzarlas. Esto incluye la elaboración de presupuestos, flujos de efectivo proyectados y la identificación de fuentes de financiamiento adecuadas para respaldar las operaciones y el crecimiento de la empresa.
• Control de costos y gastos: Esto implica monitorear de cerca los costos operativos, identificar áreas con ineficiencia y tomar medidas correctivas para optimizar el uso de los recursos financieros. Además, es importante establecer políticas de gastos claras y promover las directrices financieras dentro de la cultura corporativa.
• Gestión de riesgos financieros: Consiste en identificar, evaluar y mitigar los riesgos financieros que enfrenta la empresa, como la volatilidad del mercado, la inflación, los cambios en las tasas de interés o cambios en la paridad cambiaria. Esto se logra mediante la implementación de estrategias de cobertura adecuadas y la diversificación de las inversiones.
• Análisis de indicadores financieros: El análisis regular de indicadores financieros proporciona información valiosa sobre el desempeño financiero de la empresa y ayuda a identificar áreas de mejora. El monitoreo constante de los indicadores financieros contribuye a ofrecer una visión integral de la salud financiera de la empresa y orientar la toma de decisiones estratégicas.

Por lo tanto, una gestión financiera saludable requiere una combinación de planificación estratégica, control de costos, gestión de riesgos y análisis de indicadores financieros. Al implementar estas claves, las organizaciones pueden fortalecer su posición financiera y mejorar su capacidad para enfrentar los desafíos del mercado con confianza.

Principales indicadores clave para la gestión financiera

A continuación se presentan los principales indicadores que guían la gestión financiera de una organización, centrándonos en:

1. Liquidez: Se refiere a la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo mediante la conversión de activos en efectivo. Esencialmente, indica la disponibilidad de efectivo y activos fácilmente convertibles en efectivo para cubrir los pasivos corrientes.
2. Solvencia: Está referida a la capacidad a largo plazo de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones financieras, incluidas las deudas a largo plazo y las obligaciones futuras. Indica si la empresa tiene suficientes activos para respaldar sus pasivos.
3. Eficiencia operativa: Relacionada a la capacidad de una empresa para utilizar sus recursos de manera óptima para generar ingresos. Incluye la gestión eficiente de los activos, la optimización de los procesos de producción y la minimización de los costos operativos.
4. Capacidad de Endeudamiento: Se refiere a la capacidad de una empresa para asumir y gestionar de manera efectiva la deuda. Indica la proporción de deuda en relación con el capital propio de la empresa.
5. Rendimiento: Significa la capacidad que tiene una empresa para generar beneficios a partir de sus activos e inversiones. Incluye indicadores como el retorno sobre la inversión (ROI) y el retorno sobre el capital empleado (ROCE).
6. Rentabilidad financiera: Alude a la capacidad de una empresa para generar beneficios en relación con su inversión y capital. Incluye indicadores como el margen de beneficio neto y el retorno sobre el patrimonio (ROE).
7. El control de los gastos operativos: Consiste en la capacidad de una empresa para gestionar y reducir los costos relacionados con sus operaciones diarias. Incluye costos como los de producción, distribución, marketing y administración.     

Estos indicadores proporcionan una visión detallada del rendimiento económico de la empresa y son necesarios para evaluar la salud financiera en general. Por consiguiente, los indicadores financieros como la rentabilidad, la eficiencia y el control de gastos operativos son fundamentales para evaluar la salud financiera de una empresa y guiar la toma de decisiones estratégicas. 

Al monitorear de cerca estos indicadores y tomar medidas correctivas cuando sea necesario, las organizaciones pueden optimizar su rendimiento financiero y asegurar su éxito a largo plazo. Si deseas conocer más acerca de los análisis financieros te invito a revisar el artículo “Análisis de indicadores financieros“.

Los indicadores en la práctica

El análisis económico financiero realizado en base a indicadores, en opinión de (Ochoa et al. (2018), Cáceres (2019) y Rivera (2019), es un proceso complejo y dinámico que no puede regirse por reglas fijas debido a la diversidad de factores que influyen en su desempeño.

Los autores señalan que es crucial comprender que este análisis no se puede aplicar de manera uniforme a todas las empresas, especialmente al caso de las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES), ya que cada una tiene sus propias particularidades y circunstancias específicas.

En primer lugar, la naturaleza del análisis económico financiero de una PYME depende de los aspectos que se deseen estudiar y de la disponibilidad de información relevante. No todas las empresas tienen la misma estructura financiera ni los mismos objetivos, por lo que el análisis debe adaptarse a las necesidades específicas de cada empresa.

Además, el sector en el que opera la empresa y su situación particular también influyen en el análisis económico financiero. Por ejemplo, las empresas en sectores altamente regulados pueden enfrentar desafíos financieros diferentes a los de las empresas en sectores menos regulados. Del mismo modo, una empresa en crecimiento puede tener necesidades financieras distintas a las de una empresa establecida.

Finalmente, el momento en que se realice el análisis también es un factor determinante. La situación financiera de una empresa puede cambiar con el tiempo debido a una variedad de factores, como cambios en el mercado, fluctuaciones económicas o decisiones estratégicas de la empresa. Por lo tanto, es importante realizar análisis periódicos y actualizar la información para tomar decisiones financieras informadas.

En temas financieros la transparencia y la confianza son importantes, los estados financieros al reflejar el estado de salud de una organización promueven la rendición de cuentas y la buena gobernanza corporativa, al tiempo que fortalecen la credibilidad y la reputación de la empresa en el mercado, prueba de ello ocurrió en el 2023 cuando Microsoft publicó sus resultados financieros.

Conclusiones

La gestión financiera eficiente es fundamental para el éxito y la sostenibilidad de las organizaciones en un entorno empresarial dinámico y competitivo. A medida que los gerentes se enfrentan a la necesidad de tomar decisiones rápidas y efectivas, los indicadores clave para la gestión financiera se convierten en herramientas esenciales para evaluar el desempeño económico y guiar las decisiones estratégicas.

El análisis económico financiero, realizado en base a indicadores financieros como la rentabilidad financiera, la eficiencia operativa y el control de los gastos operativos, proporciona una visión integral del estado financiero de una organización y su capacidad para generar valor. Estos indicadores no solo ofrecen una radiografía precisa de la salud financiera de la organización, sino que también sirven como guía para la formulación de estrategias que impulsen el éxito empresarial a largo plazo.

Referencias

1. Cáceres, C. (2019). Indicadores de gestión financiera y su incidencia en la toma de decisiones del área de créditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Indígena SAC Ltda., de la ciudad de Ambato. Escuela Superior Politécnica de Chimborazo. Recuperado de: http://dspace.espoch.edu.ec/bitstream/123456789/11267/1/20T01226.pdf
2. Duque, G; Córdova, F; González, K: Aguirre, J. (2020). Evaluación de la gestión financiera y cualidades gerenciales en empresas ecuatorianas. INNOVA Research Journal, ISSN 2477-9024 (Septiembre- Diciembre 2020). Vol. 5, No.3.1 pp. 115-184 DOI: https://doi.org/10.33890/innova.v5.n3.1.2020.1562
3. Fajardo, M. y Soto, C. (2018). Gestión Financiera Empresarial. Ediciones UTMACH. Ecuador.
4. Fajardo, M. y Soto, C. (2018). Gestión Financiera Empresarial. Ediciones UTMACH. Ecuador.
5. Nava Rosillón, M. A., (2009). Análisis financiero: una herramienta clave para una gestión financiera eficiente. Revista Venezolana de Gerencia, 14(48), 606-628. https://ve.scielo.org/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1315-99842009000400009&lng=es&nrm=iso&tlng=es
6. Ochoa González, C., Sánchez Villacres, A., Andocilla Cabrera, J., Hidalgo Hidalgo, H., & Medina Hinojosa, D. (2018). El análisis financiero como herramienta clave para una gestión financiera eficiente en las medianas empresas comerciales del Cantón Milagro. Revista Observatorio de la Economía Latinoamericana, 19. https://www.eumed.net/rev/oel/2018/04/analisis-financiero-ecuador.zip
7. Ochoa González, C., Sánchez Villacres, A., Andocilla Cabrera, J., Hidalgo Hidalgo, H., & Medina Hinojosa, D. (2018). El análisis financiero como herramienta clave para una gestión financiera eficiente en las medianas empresas comerciales del Cantón Milagro. Revista Observatorio de la Economía Latinoamericana, 19. https://www.eumed.net/rev/oel/2018/04/analisis-financiero-ecuador.zip
8. Rivera Mena, L. A. (2019). Indicadores financieros para el sector alimentos y bebidas de las pequeñas y medianas empresas del distrito metropolitano de Quito (Bachelor’s thesis, Quito, 2019.). Recuperado de: https://bibdigital.epn.edu.ec/bitstream/15000/20474/1/CD%209961.pdf