La compañía Tullow Oil ha comenzado a blindar su futuro financiero mediante una transacción de refinanciación estratégica. Este movimiento se ha consolidado tras la firma de un acuerdo de bloqueo que cuenta con el respaldo del 66% de sus acreedores senior y el gigante Glencore.
La reestructuración de capital y extensión de vencimientos con Glencore
Fundamentalmente, la operación permite convertir las notas senior garantizadas que vencían en mayo de 2026 en nuevos instrumentos con fecha de caducidad en noviembre de 2028. Este alivio de deuda incluye una amortización inicial de 100 millones de dólares y una optimización de los intereses en efectivo.
Así mismo, la relación con Glencore se fortalece a través de una nueva línea de prepago de carga de hasta 100 millones de dólares, lo cual garantiza una liquidez inmediata para mantener el ritmo de inversión en los yacimientos activos.
Detrás de estos números existe una clara intención de maximizar el valor de los recursos en Ghana. La estabilidad lograda con esta reestructuración de capital se alinea con proyectos para 2026, como la extensión de licencias hasta 2040 y el programa de perforación en Jubilee.
Tullow Oil busca asegurar que la generación de flujo de caja se reinvierta en eficiencia operativa y en la resolución de disputas fiscales pendientes con el gobierno ghanés.
Por otra parte, el acuerdo contempla una mejora sustancial en los mecanismos de control interno. Se integrarán al menos tres nuevos directores no ejecutivos independientes para supervisar la ejecución del plan de negocios.
Este comité tendrá la tarea de velar por una disciplina financiera férrea mientras la empresa explora vías para incrementar el valor de sus reservas 2P. La dirección subraya que esta transacción no genera dilución para los accionistas actuales, manteniendo el capital social intacto.
Fuente y foto: Tullow Oil