Influencia de los criterios ESG en las inversiones petroleras

Introducción

Hoy en día, para el sector petrolero es fundamental el abordar retos globales como el cambio climático y los efectos de las prácticas de extracción y producción de hidrocarburos. Esto ha llevado a la implementación de estrategias sostenibles por parte de empresas y organizaciones, orientadas a preservar los recursos naturales. Una de las estrategias con mayor relevancia está planteada en el marco financiero, se trata de la implementación de criterios ESG en las inversiones petroleras, una práctica que parte del compromiso por mejorar el medio ambiente, la sociedad y la gobernanza corporativa.  

Los criterios ESG se han convertido en aspectos claves para los inversores socialmente responsables. Además de los resultados financieros que generan, también pueden ser un indicativo de éxito a largo plazo, debido al valor que ofrecen a cada una de las operaciones desarrolladas en el sector petrolero. A lo largo de este artículo, se examinará el efecto de esta estrategia en la industria del petróleo, específicamente en las inversiones efectuadas para la mejora de los procesos de extracción y producción del recurso.  

¿Qué son los criterios ESG?

Los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) son una serie de estándares utilizados para evaluar el impacto de una organización específica sobre estos aspectos. Su objetivo va más allá de simplemente medir ganancias financieras, debido a que cuentan con un enfoque integral que promueve prácticas sostenibles y genera valor a largo plazo¹. Estos criterios buscan proporcionar beneficios adicionales a los económicos, con el fin de incrementar el desarrollo de la sociedad y a todas las partes interesadas.

Ambientales

Se trata de uno de los tres pilares fundamentales en la evaluación de inversiones petroleras, su enfoque está centrado en el análisis y evaluación de los riesgos ambientales de una empresa y su impacto en el ecosistema¹. Los criterios ambientales abordan desafíos críticos como el cambio climático, la seguridad del agua, la salud ambiental, la gestión de residuos y la biodiversidad. Las empresas deben adoptar un enfoque proactivo para abordar estos riesgos interconectados, además de simplemente cumplir con las regulaciones mínimas.

Algunos ejemplos de criterios ambientales incluyen medidas para reducir las emisiones de carbono, prácticas de eficiencia energética, gestión de la escasez de agua, control de la contaminación del aire y agua, estrategias de gestión de residuos y la conservación y protección de la biodiversidad. Estos criterios son fundamentales para evaluar el compromiso de una empresa con la sostenibilidad ambiental y su capacidad para gestionar los riesgos asociados.

Sociales

Estos criterios se centran en la interacción y el compromiso de una empresa con diversos grupos y civilizaciones, con el objetivo de mejorar el bienestar social en todas las áreas de influencia. Incluyen esfuerzos para reducir desigualdades, defender los derechos humanos, garantizar la salud y seguridad de los trabajadores y comunidades circundantes, así como promover relaciones inclusivas y justas.

Las empresas comprometidas con los aspectos sociales pueden generar un impacto positivo, en las comunidades a nivel local y global. Esto se refleja en políticas laborales inclusivas, diligencia debida en la cadena de suministro y relaciones comunitarias proactivas. En conjunto con el cumplimiento normativo, las empresas pueden promover el mejoramiento de condiciones laborales, ofreciendo flexibilidad, oportunidades de crecimiento y promoción interna.

Gobernanza

Se trata de un criterio enfocado en la ética empresarial, por lo que prioriza cualidades como el liderazgo y la transparencia. Para lograr una óptima gobernanza, se fomentan políticas para un consejo diverso, normas contables estrictas, regulación de remuneraciones, y gestión de conflictos de interés.

Adicionalmente, la gobernanza promueve un sistema de controles internos para prevenir actividades ilícitas como soborno y corrupción, abordando aspectos estructurales y de gestión organizativa. Estos criterios fomentan la responsabilidad y ética empresarial, promoviendo una conducta responsable y transparente. Su importancia radica en la garantía de la integridad y sostenibilidad en las inversiones petroleras.

¿Cuál es el papel de los criterios ESG en las inversiones petroleras?

El objetivo principal de los criterios ESG es el de llevar a cabo inversiones sostenibles, responsables o socialmente responsables (ISR), por medio de la evaluación y consideración de una amplia gama de comportamientos y políticas de empresas según estos parámetros. La inversión basada en criterios ESG se refiere a la evaluación que las empresas reciben en función de estos criterios y normas de responsabilidad, lo que influye en posibles inversiones.

Los aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza miden cómo una empresa protege el medio ambiente, evalúa las relaciones con empleados, proveedores, clientes y comunidades, y su análisis basado en el liderazgo. Estos criterios ayudan a los inversores a evaluar el impacto y la sostenibilidad de las empresas petroleras en términos ambientales, sociales y de gestión, lo que puede influir en sus decisiones de inversión y en la manera en que las empresas del sector se adaptan a las demandas del mercado y las expectativas de la sociedad en materia de sostenibilidad y responsabilidad corporativa.

El impacto de las políticas medioambientales en el sector petrolero

Actualmente la industria del petróleo y gas está cambiando su enfoque al adoptar nuevos modelos de producción y gestión de negocios sostenibles y responsables. Esto se debe a que la descarbonización se ha convertido en un factor clave para el mejoramiento del ecosistema², por lo tanto, las políticas medioambientales en el sector petrolero representan un medio de garantía del óptimo desarrollo de las actividades del sector bajo rigurosos estándares internacionales.

El abordaje de los criterios ambientales es ampliamente reconocido entre los ejecutivos de la industria, con un énfasis en la evaluación de costos y riesgos climáticos. La colaboración en la reducción de emisiones es un aspecto esencial en el campo, ya que garantiza la competitividad a largo plazo y además sirve como una forma de acceso a fondos de inversión.

La importancia y valor de estas normativas son reconocidas de forma consensual por todo el sector petrolero. Según los inversores y directores financieros, las métricas y estrategias ESG definirán las pautas por la siguiente década en el contexto de las inversiones sostenibles. La razón de esto es que los modelos de negocios están basándose en la actuación adecuada de las empresas con el medio ambiente y la sociedad para que estas puedan ser financiadas.

Importancia de los criterios en las inversiones petroleras

Con el paso del tiempo, los criterios ESG son cada vez más relevantes en las inversiones petroleras. Desde el enfoque inversor, el análisis de estos factores ofrece datos homogéneos que funcionan para comparar empresas bajo contextos como la sostenibilidad y la gerencia. Su importancia radica en que, el conocer y analizar cómo las empresas implementan modelos de trabajo y producción bajo estándares ambientales, sociales y de gobernanza, permite realizar mejores inversiones gracias a los datos obtenidos.

La inversión ESG es un proceso por el cual las entidades inversoras evalúan y determinan la utilidad de las empresas. Identificar el impacto, ya sea positivo o negativo, de una organización sobre el ambiente, la comunidad o entorno de trabajo funciona como un modelo de proyección a mejores inversiones sostenibles, sobre todo en un sector tan importante y delicado como el petrolero. Las empresas que cumplen con los objetivos ESG son consideradas como bien gestionadas, lo que termina siendo un indicativo de buenos valores para los inversores.

Consideraciones de los criterios ambientales en el marco industrial

• Diversificación y optimización de recursos de la cartera: Las empresas tienen el deber de evaluar la diversificación de sus inversiones para alinearlas con los objetivos ESG. Esta optimización de recursos implicaría la identificación de oportunidades de energía renovable, reducción de emisiones y eficiencia en la cadena de suministro.
• Atracción, formación y retención de talento: Es crucial para las compañías petroleras el contar con profesionales con habilidades y conocimientos en sostenibilidad y energías renovables. Además, la formación es esencial para capacitar a los empleados en prácticas responsables. Retener profesionales en el campo implica ofrecer un entorno laboral comprometido con la sostenibilidad.
• Adaptación completa de las operaciones a los requisitos ESG: Es imprescindible que los criterios ESG sean integrados en todas las áreas operativas³, desde la exploración y producción hasta el transporte y la distribución. Esto implica implementar tecnologías limpias, reducir emisiones y mejorar la gestión de residuos.
• Influencia en todo el ecosistema empresarial: Los principios ambientales y sociales no solo impactan a las empresas de petróleo y gas, sino también a instituciones financieras, aseguradoras e inversores³. Su cumplimiento se ha convertido en un imperativo moral y empresarial, generando repercusiones en las estrategias corporativas y las decisiones de inversión.

Conclusiones

La adopción de criterios ESG en las inversiones petroleras, además de beneficiar a las empresas del sector, plantea grandes beneficios al planeta y a las comunidades cercanas a este tipo de instalaciones. Reducir la huella ambiental, promover prácticas laborales justas y éticas, y adoptar modelos de negocio responsables, son algunas de las estrategias que pueden contribuir a un mejor futuro.

Si bien la implementación de criterios ESG presenta ciertas consideraciones, estas no deben impedir el avance hacia una industria petrolera más sostenible. Ya que, aquellas empresas que integren los criterios de manera efectiva, contarán con mejores estándares que las posicionarán mejor en el mercado, garantizando su éxito a largo plazo, asegurando la viabilidad del sector y contribuyendo a una industria más verde y equitativa.

Referencias

1. Anderson, K. (2023, 2 de agosto). ESG criteria: what you need to know. Consultado el 12 de abril de 2024 de https://greenly.earth/en-gb/blog/company-guide/esg-criteria-what-you-need-to-know
2. green4T. (2022, 11 de octubre). ¿Cómo ayuda la tecnología a consolidar la ESG del sector del petróleo y el gas?. Consultado el 12 de abril de 2024 de https://www.green4t.com/es/insights/como-ayuda-la-tecnologia-a-consolidar-la-esg-del-sector-del-petroleo-y-el-gas/
3. Michael Kyprianou & Co. (2024, 16 de enero). The Influence of ESG on Oil and Gas Companies. Consultado el 13 de abril de 2024 de https://jpt.spe.org/the-influence-of-esg-on-oil-and-gas-companies